EVALUACIÓN FINANCIERA
Estimación de La Inversión
Tabla F1 Presupuesto Detallado de Inversión
Precios Corrientes en Millones de BsS.
Descripción Cantidad Precio Total
Equipos
Caldera a vapor, Taiguo, modelo LHS 1.5 de 2.000 Kg/h Diesel y Gas 150 hp 1 23,000 23,000
Tunel Termico de Precocción (Exhauster), Sinee de 14,22 m2
1 4,450 4,450
Autoclave a vapor, cierre tipo palomillas, Sinee de 39,55 m, 2.000 litros 3 3,000 9,000
Marmita cocción de cobertura, Sinee de 200 litros 2 1,000 2,000
Marmita vacio con agitador, Talleres Azuara de 200 litros 2 2,000 4,000
Cerradora de lata automática, Gloex, XT-FGJ100C, 18.000 latas/hora 1 10,000 10,000
Cerradoras de Lata semiautomatica, marca Censano de 12,03 m2 1 1,128 1,128
Cerradoras de Lata semiautomatica, marca Sinee de 12,03 m2 1 1,000 1,000
Cerradora de lata semiautomatica, marca Xtime, modelo C- PP170-028 1 1,300 1,300
Llenadora de liquido de sobremesa, Sinee de 6,62 m2 1 190 190
Balanza automatica digital, marca Ohaus,, modelo SP401 de 0,75 m2 1 200 200
Cava cuarto refrigueración, 2.16×2.10×2.37, area 4,54 m2
, volumen 10,75 m3 1 2,700 2,700
Cava cuarto congelación, 1.92×2.10×2.37, area 4.03 m2
, volumen 9,56 m3 1 3,000 3,000
Frizer congelador 2 puertas, Tecoven 13fc250 1 800 800
Señorita de 2 toneladas, Polipasto 1 350 350
Zorras de acero inoxidable, medidas 1,39×1 de 1,39 m2 1 200 200
Zorras de acero inoxidable, medidas 1.50×0.50 de 0.75 m2 1 250 250
Selladora de bolsas plásticas 2 180 360
Transformadores Electricos de 37,5 KVA 2 1,000 2,000
Total Equipos 65,928.00
Mobiliarios
Mesa de trabajo de acero inoxidable de 9,65 m2
1 350 350
Mesa de Lavado en acero inixidable, medidas 1.56×0.68×0.34 de 0.36 m3 1 200 200
Tanque agua susterraneo, 48.000 litros 1 1,900 1,900
Total Mobiliario 2,450
Instalación y Adecuación
Instalación y Transporte 1 2,620 2,620
Gastos de Adecuación y Decoración 1 1,280 1,280
Total Instalación y Adecuación 3,900
Total Inversión Estimada 72,278
Tabla F2 Presupuesto Consolidado de Inversión
Precios Corrientes en Millones de BsS.
Aporte Aporte Inversión
Propio Terceros Total
Equipos 13,186 52,742 65,928
Mobiliario 980 1,470 2,450
Instalación y Adecuación 1,560 2,340 3,900
Capital de Trabajo 4,411 6,617 11,028
Imprevisto 10% de M y E 6,838 6,838
Proyectos 3% Inversión 2,704 2,704
TOTAL 29,679 63,169 92,848
PARTICIPACION DE INVERSÍON 32.0% 68.0% 100.0%
Descripción
Operación financiera del proyecto
Se determina una producción promedio de 2.400 unidad de latas diarias con un precio inicial de BsS. 700.000 por unidad,
equivalentes a 100 cajas de sardinas de calidad, comercializadas a nivel regional. Los egresos son calculados de un 65%
de los ingresos y gastos administrativos del 20% de los costos operativos.
Tabla F3 Presupuesto de Ingresos
Precios Corrientes en Millones de BsS.
Descripción Cant. Latas Días Precio Mes 2021 2022 2023 2024 2025
Inflación Esperada 0.10 0.09 0.07 0.05 0.04
Capacidad Operativa 0.60 0.70 0.75 0.80 0.85
Ingresos 2,400 21 0.70 35,280 254,016 325,987 380,706 434,513 484,754
TOTALES 21 254,016 325,987 380,706 434,513 484,754
Tabla F4 Presupuesto de Egresos
Precios Corrientes en Millones de BsS.
Descripción Cantidad MM BsS Total Mes 2021 2022 2023 2024 2025
Inflación Esperada 0.10 0.09 0.07 0.05 0.04
Capacidad Operativa 0.60 0.70 0.75 0.80 0.85
Egresos
Costos
Costos Operativos 65% Ingresos 13,759 165,110 211,892 247,459 282,433 315,090
Gastos
Sueldos 33 28 924 18,480 20,143 21,553 22,631 23,536
Gastos Administrativos 20% de Costos Operativos 2,752 33,022 42,378 49,492 56,487 63,018
TOTAL EGRESOS 28 3,676 216,612 274,413 318,504 361,551 401,644
Tabla F5 Flujo de Caja Operacional
Precios Corrientes en Millones de BsS.
Descripción 2021 2022 2023 2024 2025
Capital de Trabajo Operacional 11,028
Ingresos Totales 254,016 325,987 380,706 434,513 484,754
Egresos Totales 216,612 274,413 318,504 361,551 401,644
Utilidad Operacional Neta 37,404 51,574 62,202 72,962 83,110
SALDO NETO EN CAJA 37,404 51,574 62,202 72,962 83,110
SALDO NETO ACUMULADO 37,404 88,978 151,180 224,142 307,251
Tabla F6 Estado de Ganancias y Pérdidas Pro-forma
Precios Corrientes en Millones de BsS.
Descripción 2021 2022 2023 2024 2025
Ingresos Totales 254,016 325,987 380,706 434,513 484,754
Egresos Totales 216,612 274,413 318,504 361,551 401,644
Utilidad Operativa 37,404 51,574 62,202 72,962 83,110
-Intereses del Crédito 7,052 5,808 4,406 2,827 1,047
-Amortización del Crédito 9,810 11,054 12,455 14,035 15,815
-Depreciación 12,127 12,127 12,127 12,127 12,127
UTILIDAD NETA ANTES DEL I.S.L.R 18,224 33,638 45,668 58,008 69,936
Evaluación Económica del Proyecto
Tabla E1 Punto de Equilibrio Operacional
Precios Corrientes en Millones de BsS.
Descripción 2021 2022 2023 2024 2025
INGRESOS TOTALES 254,016 325,987 380,706 434,513 484,754
EGRESOS
Costos 165,110 211,892 247,459 282,433 315,090
Sueldos 18,480 20,143 21,553 22,631 23,536
Gastos Administración 33,022 42,378 49,492 56,487 63,018
Gastos Financieros 7,052 5,808 4,406 2,827 1,047
Total Gastos 58,554 68,330 75,451 81,944 87,601
Total Egresos 223,665 280,221 322,911 364,378 402,691
PUNTO DE EQUILIBRIO/INGRESOS 65.86% 59.89% 56.63% 53.88% 51.63%
NIVEL DE VENTAS DE EQUILIBRIO 167,298 195,228 215,576 234,127 250,288
VENTA MÍNIMA MENSUAL 23,236 16,269 17,965 19,511 20,857
Tabla E2 Valor Presente Neto del Flujo de Caja
Precios Corrientes en Millones de BsS.
2020 (92,848) (62,209)
2021 37,404 16,791
2022 51,574 15,512
2023 62,202 12,535
2024 72,962 9,852
2025 83,110 7,519
Tabla E3 Indicadores Económicos del Proyecto
Indicador Siglas Valor
Tasa Interna de Retorno TIR 49.25%
Rentabilidad Económica RE 48.57%
Rentabilidad Financiera RF 66.18%
Recuperación del Capital RC Años 1.5